Planificación Financiera PRESUPUESTO EMPRESARIAL Definición de presupuesto empresarial El presupuesto empresarial es un plan de acción detallado, expresado en términos cuantitativos, que engloba diversos aspectos de la actividad de una empresa para el período de un año. El presupuesto deberá definir: Qué se va a hacer Quién lo va a hacer Cuándo se va a hace Con cuáles recursos 7 p Presupuesto maestro empresa manufacturera Presupuesto de deventas ventas demateria materiapnma pnma Presuouesto K0MaHAa I ecwposawe OKHO Cnpa3Ka DE PRESUPUESTO n OPERACIONES ó GASTOS CAPITAL ó INVERSIONES FINANCIERO ó DE TESORERIA DE INGRESOS
CLASIFICACION DE OS PRESUPUESTOS LI De acuerdo a su flexibilidad – Rígidos, estáticos, fijos, asignados – Flexibles, variables LI De acuerdo al periodo que cubren – Largo plazo – Corto plazo De acuerdo al sector que lo utilice – Públicos – Privados D Según el campo de aplicación – De operación o económicos – Financieros (tesorería y capital) Análisis de los Estados Financieros Objetivo Descomponerlos en sus elementos constitutivos, para apreciar 27 realización del proyecto, cual será el costo total de operación de la planta, así como otros indicadores que servirán para la evaluación del proyecto.
Estructura general INGRESOS COSTOS FINANCIEROS (TABLA DE PAGO DE LA DEUDA) ESTADO DE RESULTADOS COSTOS TOTALES (Producción, administración, ventas y financieros) PUNTO DE EQUILIBRIO NVERSION TOTA DEPRECIACION Y AMORTIZACION CAPITAL DE TRABAJO COSTO DE CAPITAL EVALUACION ECONOMICA Flujo de efectivo del proyecto • Muestra las entradas y salidas de dinero de un proyecto Entradas: Ingresos – Salidas: Egresos tales como inversiones, costos y gastos • Puede Determinarse: – Antes de Impuestos – Después de Impuestos ventas en 40% anual 3.
La proyección es a 5 años 4. La depreciación se debe calcular con el método de línea recta 5. El ISLR es del 33%, Flujo Ingreso Total – Costo de Venta =UtiIidad Bruta – Gastos de adm. = Utilidad Operativa – Depreciación -Pago de interés —Utilidad antes de impuestos -Impuestos = Utilidad después de Impuestos +Depreciación – Pago de Capital -Inversiones Año O 4 27 Gastos de adm. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 EJERCICIO TIPO EYAMEN La Hp pronostica que el próximo año podría vender 820. 000 computadoras.
El margen de ganancia por cada computador es del 25% Además se acordó mantener un inventario de 180. 000 computadoras ara producir las unidades, se desglosan de la s 7 corresponden a Bs. 80. 000 en un terreno, (el cual no se deprecia), Bs. 00. 000 en construcciones que se deprecian contablemente en 40 años y Bs. 125. 000 en maquinarias que se deprecian en 10 años. No tienen valor de salvamento. La empresa desembolsa Bs. 228. 000, para el acondicionamiento del local El costo variable es de Bs. 30 por unidad producida y los costos fijos de BS. 0. 000 Anuales La tasa del Impuesto sobre la renta es del 17% • Realice el flujo de efectivo para este proyecto ngreso Total —Utilidad Bruta – Gastos de adm. —Utilidad antes de impuestos después de Impuestos *Depreciación – Pago de Capital =FNE 6 27 operativo. Signo positivo, representa los ingresos en la empresa. Todo dinero que entra a la empresa es un ingreso y lo representaremos como positivo. Signo negativo, significa salidas de dinero de la empresa: gastos, costos, inversiones y compras en general.
ELABORACION DEL FLUJO DE CAJA PROYECTADO Ingresos deben incluir todas las partidas que generen entradas de dinero. Se dividen en: • Operacionales: provienen de la operación habitual del negocio, la partida más comun en ésta categoría son ventas. • No Operacionales: no provienen de la operación habitual del negocio, ejemplo los ingresos por arriendo, entre otros. Egresos son todos los que generan salidas de dinero. Se clasifican en: ?? Operacionales, como Insumos Remuneración, La promoción, entre otros Materia 7 27 millones de u. . todos los meses. • En enero y febrero, se han de pagar 300 millones de u. m. y 500 millones de u. m. respectivamente correspondientes a compras del año anterior. • Mensualmente se pagarán al contado 150 millones de u. m. de gastos generales. • En abril se habrá de pagar la deuda existente con rentas del estado de 500 millones de u. m. • En junio se habrá de devolver al banco el préstamo de 1500 millones de u. m. incluido en el balance Econ. general. Ovelio J. Hernández Novoa. Ejercicio Enero Saldo Inicial Cobros Clientes
Pagos Proveedores Gastos Rentas del estado Préstamos saldo Final Febrero Marzo Abril Mayo Junio Eiercicio 27 manufacturera facilita la siguiente información para la elaboracion de su presupuesto de tesorería: • Balance al 1 de Enero (cifras en millones de Bs. ): Activo Pasivo Maquinarla 5. 000 5. 500 Existencias 3. 500 Préstamo 1. 100 800 2. 600 efectivo se debe proponer los EN ERO SALDO INICIAL VENTAS VENTAS EXTRAORDINARIAS TOTAL INGRESOS COMPRAS A PROVEEDORES GASTOS GENERALES RENTAS DEL ESTADO PRESTAMO BANCARIO COMPRA DE MAQUINARIA TOTAL EGRESOS SALDO FINAL FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO 0 DF 27 Adam «3 O KHO Cnpa3Ka
