Balance samborns

Balance samborns gyjaIi18g A,2Ka5pR 03, 2010 14 pagcs GRUPO SANBORNS INTERNACIONAL S. A. Estados Financieros Diciembre 31, 2006 y 2005 GRUPO SANBORNS INTERNACIONAL S. A. Estados Financieros Diciembre 31 , 2006 y 2005 INDICE Informe de los Auditores . 1 Estados Financieros Balances Estados de Resultados Estados de Flujos de Efectivo inancieros…………. PACE 1 orlá . … 345 to View 7 araya y cepeda auditores — consultores Itda. Informe de los Auditores Independientes A los señores Directores y Accionistas de: Grupo Sanborns Internacional S. A. Hemos fectuado una auditoría al balance general del Grupo Sanborns Internacional S.

A. al 31 de Diciembre de 2006 y 2005 y al correspondiente estado de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la administración de Grupo Sanborns Internacional S. A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en la auditoría que efectuamos. No hemos examinado los estados financieros de la filial Corporación de Tiendas Internacionales S. A. de C. V. al 31 de Diciembre de 2006 y 2005.

Dichos estados fueron examinados por otros audltores, cuyo informe nos han proporcionado, y nuestra opinión aquí expresada, en lo que se refiere a los importes incluidos de Corporación de Tiendas Internacionales S. A. de C. V. al 31 de Diciembre de 2006 y 2005, se basa únicamente en el informe emitido por esos auditores. El análisis razonado y los hechos relevantes adjuntos no forman parte integrante de estos estados financieros; por lo tanto, este informe no se extiende a los mismos. Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con ormas de auditoría generalmente aceptadas.

Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de Grupo Sanborns Internacional S. A. asi como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestra auditoría constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinión. canadá 252 • Fono: 2692525 • Fax: 2740559 • Maria Luisa Santander 0420 • Fono: 2745454 • Fax: 2698284 • Providencia • Santiago • Chile araya y cepeda Santander 0420 • Fono: 2745454 • Fax: 2698284 • Providencia • Los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Grupo Sanborns Internacional S.

A. l 31 de Diciembre de 2006 y los resultados de operación y los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados. Los estados financieros finalizado al 31 de Diciembre de 2005, han sido preparados para reflejar la situación financiera individual de Grupo Sanborns Internacional S. A. a base de los criterios descritos en Nota 2 b), antes de proceder a la consolidación, línea a línea, de los estados financieros de la filial.

En consecuencia, para su adecuada interpretación, los estados financieros individuales deben ser eídos y analizados en conjunto con los estados financieros consolidados de Grupo Sanborns Internacional S. A. y su filial, los que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados. ornar Araya veas santiago, 28 de Febrero de 2007 ARAYA Y CEPEDA AUDITORES CONSULTORES LTDA. Canadá 252 • Fono: 2692525 • Fax: 2740559 • María Luisa santander 0420 • Fono: 2745454 • Fax: 2698284 • providencia • GRUPO SANBORNS INTERNACIONAL S.

A. Balances Generales Diciembre 31, 2006 y 2005 ACTIVOS Activos Circulant 2005 MUS$ Empresas Relacionadas Provisiones Otros Pasivos Circulantes Total Pasivos Circulante 30 10 1 41 11-,12 Total Activos Circulantes 9 Otros Activos Inversión en Empresas Relacionadas Impuestos Diferidos L/P Patrimonio Captal Otras Reservas Resultados Acumulados Pérdida del EjerciCi0 Total patrimonio 85 36-. (55) 66 19. 999-. (8) (3. 040) 16. 951 107 16. 9495 Total Otros Activos 16. 954 Total Activos 1 6. 963 40F personal (menos) 1. V. A. otros similares pagados (menos) Flujo Neto Positivo (Negativo) Originado por Actividades de la Operación Flujo Originado por Actividades de Financiamiento Colocaciones de acclones de pago Obtención de otros préstamos e empresas relacionadas Repartos de Capital Pago de otros préstamos de empresas relacionadas Flujo Neto Positivo (Negativo) Originado por Actividades de Financiamiento Flujo Originado por Actividades de Inversión Venta de inversiones permanentes Inversiones permanentes Flujo Neto Positivo (Negativo) Originado por Actividades de inversión Flujo Neto Total Positivo (Negativo) del Período Efecto de la Inflación sobre el Efectivo y Efectivo Equivalente Variación Neta del Efectivo y Efectivo Equivalente Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente -. . (9) 9 14. 296 -. 1 17 (14. 296) -. (27) – (16) (16) (27) (32) 19. 989 6. 768-. (6. 760) (14. 278) 19. 997 -. (19. 65) 14. 296 (9) (19. 966) (1) -. (1) 10 g s OF representan flujo de efectivo (menos) Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo -,20 (9) 5 -. 3. 020 (4) Variación de pasivos, que Afectan al Flujo de Efectivo: Aumento (Disminución) cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación Flujo Neto Positivo (Negativo) Originado por Actividades de la Operación 12 Las notas adjuntas Na 1 a 14 forman parte integral de estos estados financieros 6 GRUPO SANBORNS INTERNACIONAL S. A. Notas a los Estados Financieros Al 31 de Diciembre de 2006 y 2005 Nota 1 – Constitución de la Sociedad Grupo Sanborns Internacional S. A. fue constituida como sociedad anónima por escritura pública con fecha 29 de Septiembre de 2004, cuyo objeto social es realizar exclusivamente inversiones en Chile o en el exterior, conforme a las normas contenidas en el Artículo 41 D del Decreto Ley NO 824 de 1974, de la Ley sobre impuesto a la renta. De acuerdo con las disposiciones vigentes, Grupo Sanborns Internacional S. A. debe someterse a las regulaciones aplicables a na sociedad anónima abierta y, para estos efectos, procedió a inscribirse en el correspondiente registro de la Superintendencia de Valores y Seguros. A contar del 12 de Abril de 2005, la Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores bajo el NO 894. ndividuales han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y a las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, excepto por las inversiones en filiales, las que están registradas en una sola línea del balance general a su valor patrimonial proporcional por lo tanto, no han sido consolidadas línea a línea. Este tratamiento no modifica el resultado neto del ejercicio ni el patrimonio. En el caso de existir discrepancias entre los principios de contabilidad generalmente aceptados y las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, prevalecen estas últimas sobre los primeros. ) Moneda de registro Por tratarse de una sociedad cuyo objeto social es realizar exclusivamente inversiones en Chile o en el extranjero, conforme a las normas contenidas en el Articulo 41 D de la Ley sobre Impuesto a la Renta, la moneda funcional en a cual se registran sus transacciones y se valorizan sus activos, pasivos y patrimonio es el dólar estadounidense. d) Inversión en empresas relacionadas Las inversiones en empresas relacionadas se presentan al valor patrimonial proporcional (V. P. P. ) determinado al cierre del periodo, dando reconocimiento a la participación de los resultados en los estados financieros sobre base devengada. Consecuentemente con el tratamiento antes descrito, se han eliminado los resultados significativos no realizados, originados por transacciones intercompah(as. ) Impuesto a la renta e impuesto diferido Al 1 de Diciembre de 2006 y 2005, la Sociedad no ha efectuado provisión para Impuesto a la Renta por no existir base Sociedad no ha efectuado provisión para Impuesto a la Renta por no existir base imponible de primera categoría. Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance financiero y el tratamiento tributario, se registran por todas las diferencias temporarias, considerando la tasa de impuesto que estará vigente a la fecha estimada de reverso, conforme a lo establecido en el Boletín Técnico NO 60 del Colegio de Contadores de Chile A. G. Los efectos derivados de los impuestos diferidos existentes a la fecha de implantación del referido boletín técnico y no reconocidos anteriormente, se reconoce en resultados sólo a medida que las diferencias temporales se reversen. ) Estado de flujos de efectivo La poltica de la Sociedad es considerar como efectivo equivalente todas las inversiones financieras de fácil liquidación, pactadas a un máximo de 90 días, los que incluyen cuotas de fondos mutuos, pactos de retroventa e inversiones transitorias en bonos. gajo flujos originados por actividades de operación se ncluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo además los intereses pagados, los ingresos financieros y, en general, todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado con este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultado. Nota 3 – Cambios Contables Durante los perfodos terminados al 31 de Diciembre de 2006 y 2005, no se han efectuado cambios en la aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Nota 4 – Saldos y Transacciones con e contabilidad generalmente aceptados en Chile. Nota 4 – Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas Los documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas, corresponden principalmente a cuenta corriente comercial en dólares, la cuál no genera intereses y se estimó su devolución en el corto plazo: a. – Ejercicio 2006 Corto Plazo MUS$ 30 30 Largo Plazo MIJS$ Rut Sociedad 59. 109. 360-6 Grupo Sanborns S. A. de CV Totales b. EjerciCi0 2005 corto Plazo MUS$ 11 11 cargo Plazo MUS$ – Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 se originaron las siguientes transacciones entre partes relacionadas: Rut Sociedad Relación Naturaleza de la transacción Pago de préstamo Obtención de préstamo Capitalización de préstamos Devolución de capital 2006 MUS$ -. 20 1 14. 296 2005 MUS$ 32 40 6. 728 6. 728 59. 109. 360-6 59. 109. 360-6 Resultado del ejercicio MUS$ Utilidad (Pérdida) MUS$ Saldo al 31 . 12. 2006 MI. JS$ Corp. de Tiendas Internacionales S. A. de C. V. Total 0,560 19. 162 19. 162 (3. 647) (3. 647) (20) (20) 107 107 b) Ejercicio 2005 Participación Patrimonio Sociedades MUS$ 31 . 12. 2005 MIJS$ gg,ggg 16. 949 16. 949 (3. 020) (3. 020) 4 Con fecha 20 de Diciembr ducto de la disminución