analisis financiero indicadores

GUIA RAPIDA RATIOS FINANCIEROS Y MATEMATICAS DE LA MERCADOTECNIA César Aching Guzmán Diplomado ESAN REVISIÓN TÉCNICA Jorge L. Aching Samatelo ngeniero Electrónico PROCIENCIA Y CULTURA S. A. EQUIPO DE EDICION MARLENE SAMATELO Coordinadora Gener ANGELA BONINO ve Diseño de Carátula 3 p CESAR ACHING SAMATELO PAULA ENITH ACHING DIAZ Diseño, diagramación y proceso digital MARIA VICTORIA ANGULO JOHNSON Digitación Es una publicación de: http://cesaraching. blogspot. com/ http://matematicasfnancieras. blogspot. om/ GUIA RAPIDA: Ratios Financieros y Matemáticas de la Mercadotecnia @ 2006, CESAR ACHING GUZMAN b)Período promedio de pago a proveedores . 23 4b)Rotación de caja y bancos — 24 5b)Rotación de Activos Totales 25 6b)Rotación del Activo Fijo — C. Análisis de Solvencia, endeudamiento o 18 5a) Ratios de liquidez de las cuentas por 19 21 Inventanos — . . 26 cobrar B. Análisis de la Gestión o actividad lb)Ratio rotación de cartera (cuentas por cobrar) 2b)Rotación de los 20 apalancamiento 26 1c) Estructura del capital (deuda patrimonio) — 2c) Endeudamiento 27 3c) Cobertura de gastos financieros 4c) Cobertura para gastos fijos….

D. Análisis de Rentabilidad Id)Rendimiento sobre el patrimonio d)Rendmiento sobre la Inversión 28 29 sobre la inversión 30 3d)Utilidad activo 4d)Utilidad ventas . 30 5d)lJtilidad por acción — 31 6d)Margen bruto y neto de utilidad . Margen Bruto Margen Neto . 32 vi 3. 4. 5. Análisis DU – PONT . 4. Valor Económico Agregado (EVA) 33 EVA, Siglas de las palabras inglesas Economic Value 34 — 37 inversión) . … 38 Added. 4. 1. El modelo del EVA.. 6. Limitaciones de los ratios MATRIZ DU – PONT DE RENTABILIDAD Ejercicios Desarrollados . 8 33 Caso 1 (Evaluando el rendimiento sobre la Caso 2 (Evaluando el desempeño financiero de la Gerencia) 3 83 Caso 3 (Aplicación de los r inanciero de la Gerencia) . . 39 Caso 3 (Aplicación de los ratios fiancieros) . . 41 Caso 4 (Evaluando la rotación de inventarios y cuentas por cobrar) . analíticas — 52 55 II. Matemática de la Mercadotecnia 1. Introducción „ . 45 2. Los Estados Financieros en la Empresa EJERCICIO 01 (Analizando el Estado de Resultados) 3. Ratios o razones 4. Márgenes de Utilidad y Rebajas . 45 49 5.

Las matemáticas en la investigación de mercados y muestreo 5. 1 . Alcances de la Investigación de mercado 5. 2. Excel y las Funciones Estadísticas para muestras y poblaciones „ 56 5. 2. 1. Algunos conceptos importantes . 5. 2. 2. Notación con índice o sub[ndice — — 58 5. 2. 3. Notación sumatoria 5. 2. 4. Herramientas de análisis estadístico . . 5. 2. 4. 1 . Medidas de posición 56 58 59 central . a) Media o promedio X . — 59 a) Media o promedio x 59 Función P ROM ED 10 — — 60 Ejercicio 03 (Media aritmética) b) Mediana 61 MEDIANA — . 61 Ejercicio 02 (Mediana) … 62 c) Moda . 63 MODA . 63 Ejemplo 1 Ejemplo 2 64 Ejemplo 3 . 64 5. 2. 4. 2. La desviación típica y otras medidas de dispersión d) Desviación media absoluta, o promedio de 65 desviación Ejercicio 04 (Desviación media) . Ejercicio 05 (Desviación media) s OF 66 VARP . 69 5. . 4. 4. Cálculos estadísticos en Excel con la VAR e) Desviación típica o desviación estándar f) Varianza — 68 5. 2. 4. 3. Cálculos estadísticos con Excel, con el total de la población 69 DESVESTP — 70 muestra — . 1 73 74 76 muestra — — 78 67 DESVEST — 70 Ejercicio 06 (Desviación estándar de una muestra) „ Ejercicio 07 (Calculando el rango) . Ejercicio 08 (Calculando la media aritmética) — . Ejercicio 09 (Calculando la media .. 73 Ejercicio 10 (Desviación estándar de una población) 5. 3. Poblaciones y muestras 5. 3. 11 Tarnano de la 75 Ejercicio 11 (Cálculo de la muestra de una población infinita) e la muestra de una población infinita) . Ejercicio 12 (Cálculo de la muestra de una población finita) . 9 Ejercicio 13 (Caso integral de población y muestra con Excel) 80 6. El Punto de Equilibrio 83 6. 1. Punto de equilibrio en dinero y en unidades — 83 Relación de aportación EJERCICIO 14 (calculando el pe de ventas) — „ • 86 • 87 Equilibrio) „ 89 90 sevicios) 93 84 EJERCICIO 15 (Volumen de ventas necesarios para una utilidad del 30%) 87 EJERCICIO 1 6 (Punto de equilibrio en unidades) . EJERCICIO 17 (PE producción y ventas) . EJERCICIO 18 (calculando el punto de 88 6. 2.

Punto de equilibrio para varios productos o ervicios EJERCICIO 19 (Punto de equilibrio para varios productos y servicios) . EJERCICIO 20 (Punto de equilibrio para varios productos y 92 6. 3. Eliminación de productos o servicios — . Caso 21 (Eliminación de productos y Bibliografía . _ 96 7 GRUPO Resumen de ratios financieros RATIO ACTIVO CORRIENTE = veces PASIVO CORRIE NTE LIQUIDEZ GENERAL- [2] PRUEBA ACIDA: [3] PRUEBA DEFENSIVA- ACTIVO CORRIENTE – INVENTARIOS PASIVO CORRIENTE CAJA BANCOS [41C APITA L D E TRA BAJO = ACT.

CO RRIEN TE PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA [6] (B) DE GESTION 8 BRUTA= [24] MARGEN NETO DE UTILIDAD= [25 ] DUPONT: UTILIDAD BRUTA GASTOS FIJOS UT. ANTES DE INTERSES E IMPUE STOS VENTAS UTILIDAD NETA NUMERO DE ACCIONES COMUNES VENTAS – COSTOS DE VENTAS VENTAS NETAS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS ACTIVO TOTAL MARCENES DE UTILIDAD Y REBAJA conservan además el espíritu de mis primeras publicaciones, al difundir y popularizar conceptos de economía y finanzas.

GUIA RAPIDA «RATIOS FINANCIEROS Y MATEMATICAS DE LA MERCADOTECNIA»: consta de dos capitulos, el primero de ellos trata de los ratios financieros, como elemento de previsión en el análisis empresarial, pretende responder interrogantes comunes en el ámbito empresarial como: ¿La empresa, está en condiciones de soportar mpacto financiero de un mayor incremento de las ventas? ¿Por otro lado, su endeudamiento es provechoso? ¿Los banqueros que deben tomar decisiones en el otorgamiento de créditos a las empresas, cómo pueden sustentar sus decisiones?

Para el análisis de la empresa utilizando los ratios financieros operamos con dos estados financieros importantes el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas, en los que están registrados los movimientos económicos y financieros de la empresa. Los ratios proveen información que permite tomar decisiones acertadas a quienes estén interesados en la empresa, sean éstos us dueños, banqueros, asesores, capacitadores, el gobierno, etc.

Por ejemplo, si comparamos el activo corriente con el pasivo corriente, sabremos cuál es la capacidad de pago de la empresa y si es suficiente para responder por las obligaciones contraídas con terceros. En el primer capítulo, tratamos el tema de los ratios divididos en 4 grandes grupos: los índices de liquidez; de Gestión o actividad; de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento y los indices de Rentabilidad. Incluimos además, el interesante tema del análisis DU-PONT 0 DF 83 V el Valor Económico Agre da uno de ellos definidos